Il decreto attuativo dell’11 luglio 2025 ha trasformato il vecchio Resto al Sud in qualcosa di radicalmente diverso. Niente più mutuo agevolato obbligatorio, niente più banche convenzionate come passaggio forzato. Il nuovo Resto al Sud 2.0 è tutto fondo perduto. Ma con una novità che cambia la pianificazione finanziaria: il conto corrente vincolato presso una banca convenzionata Invitalia, che consente di pagare i fornitori tramite la banca, su mandato irrevocabile.
Questo articolo ti spiega come costruire il pacchetto bancario quando scegli il conto vincolato — che è lo scenario consigliato di default. Vedremo che il pacchetto richiesto è più leggero che in passato: niente mutuo MCC strutturato, niente garanzie ipotecarie. Ma il conto vincolato non finanzia l’impresa: servono strumenti per coprire la quota a carico (25-30% dell’investimento), l’IVA, le spese iniziali (consulente, costituzione società) e il versamento del 10% obbligatorio, che si scala dai versamenti successivi. E se hai già tutto il capitale necessario, vedremo come dimezzare i tempi del progetto.
Resto al Sud 2.0 ti dà due alternative per gestire il conto corrente: il conto vincolato presso una banca convenzionata Invitalia, oppure il conto dedicato presso la tua banca abituale. La differenza è sostanziale e cambia la dimensione del pacchetto bancario che ti serve.
| Elemento | Conto vincolato (consigliato) | Conto dedicato |
|---|---|---|
| Premialità in fase di valutazione | ✓ Sì | ✗ No |
| SAL con fatture non quietanzate | ✓ Sì (banca paga direttamente) | ✓ Sì (impresa anticipa) |
| Chi paga i fornitori | La banca convenzionata, su mandato irrevocabile, con i fondi versati da te e da Invitalia | L’impresa, in anticipo sui rimborsi |
| Anticipazione della parte coperta dal contributo | ✗ No (versi solo quota a carico, IVA e commissioni) | ✓ Sì, sempre |
| Mutuo MCC esterno per quota residua | Può servire per la quota a carico e l’IVA | Spesso necessario, per importi più alti |
| Tensione di cassa nei mesi operativi | Contenuta | Alta nei mesi T+3 → T+12 |
La scelta del conto vincolato è quella consigliata nella stragrande maggioranza dei casi. Tre motivi: porta punti aggiuntivi in fase di valutazione, evita di anticipare la parte di fatture coperta dal contributo, e riduce la tensione di cassa (senza azzerare il fabbisogno: quota a carico, IVA e commissioni vanno versate sul conto). Da questo punto in poi tratteremo principalmente lo scenario vincolato, con riferimenti allo scenario dedicato dove utili.
L’impresa apre il conto presso una banca convenzionata Invitalia (l’elenco è pubblicato sul portale Invitalia) e sottoscrive un mandato irrevocabile alla banca per la gestione dei pagamenti. A ogni richiesta di SAL o saldo, Invitalia comunica gli importi da versare: entro 30 giorni lavorativi l’impresa versa sul conto la quota di fatture non coperta dal contributo, l’IVA e le commissioni bancarie. Solo dopo Invitalia accredita la propria parte e la banca paga i fornitori. Il 10% versato all’inizio viene scalato dai versamenti successivi.
Con il conto vincolato la banca convenzionata paga i fornitori su mandato irrevocabile, ma solo dopo che l’impresa ha versato sul conto la quota di fatture non coperta dal contributo, l’IVA e le commissioni bancarie, e Invitalia ha accreditato la propria parte (DD 8 ottobre 2025, art. 17). Il conto vincolato evita di pagare i fornitori in proprio, ma non azzera il fabbisogno. Ecco cosa resta a carico:
| Voce | Importo / Funzione | Quando va sostenuta |
|---|---|---|
| Spese iniziali (consulente, BP, costituzione) | € 3.000 – € 8.000 (stima) | T −2 mesi (prima della domanda) |
| Versamento 10% obbligatorio | 10% dell’agevolazione concessa, versato sul conto vincolato o, se non lo apri, su un conto dedicato; viene scalato dai versamenti successivi | Entro 30 giorni dalla concessione (apertura del conto vincolato entro 30 giorni lavorativi) |
| IVA al 22% sull’investimento | € 8.800 (su 40k) – € 44.000 (su 200k) | A ogni richiesta di SAL o saldo, entro 30 giorni lavorativi dalla comunicazione di Invitalia (anticipo di cassa se l’IVA è recuperabile) |
| Quota residua sull’investimento | 25-30% per contributo investimenti | Versata dall’impresa sul conto vincolato a ogni richiesta di SAL o saldo. La banca non la finanzia |
I numeri concreti per i tre scenari tipici di investimento:
| Linea | Investimento | Agevolazione FP | Quota a carico | IVA 22% | Versamento 10% (anticipato, si scala) | Fabbisogno indicativo proponente |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Voucher avvio | € 40.000 | € 40.000 (100%) | € 0 | € 8.800 | € 4.000 | IVA + commissioni + spese iniziali |
| Contributo investimenti | € 120.000 | € 90.000 (75%) | € 30.000 | € 26.400 | € 9.000 | oltre € 56.400 + commissioni + spese iniziali |
| Contributo investimenti | € 200.000 | € 140.000 (70%) | € 60.000 | € 44.000 | € 14.000 | oltre € 104.000 + commissioni + spese iniziali |
Tre considerazioni che leggi nei numeri. Primo: il voucher è uno strumento “leggero” sul fronte finanziario — il fabbisogno proponente è limitato a IVA, commissioni e spese iniziali. Secondo: anche per il contributo investimenti il conto vincolato non finanzia la quota residua: il fabbisogno comprende la quota a carico e l’IVA (oltre € 56.400 per un programma da € 120.000). Terzo: l’IVA pesa in tutti gli scenari: è ammessa solo se non recuperabile e, per chi la recupera, resta comunque un anticipo di cassa.
Calcolo indicativo: da confermare con Invitalia e con la banca convenzionata (DD art. 17 c. 5-6). L’IVA è un anticipo di cassa se recuperabile.
C’è un caso ricorrente che merita una sezione a sé: il richiedente che dispone già di tutto (o quasi tutto) il capitale necessario per realizzare l’investimento. Pensiamo a un giovane imprenditore che ha venduto un immobile, ricevuto un’eredità, accumulato risparmi familiari, o che proviene da una precedente attività. In questi casi, l’agevolazione Resto al Sud 2.0 viene scelta non per coprire il fabbisogno finanziario, ma per ottenere il fondo perduto (70-75% del contributo investimenti, 100% del voucher).
Lo scenario capitalizzato cambia radicalmente la pianificazione operativa. Non c’è bisogno della banca convenzionata per pagare i fornitori — i pagamenti li sostiene direttamente l’impresa coi propri fondi. Non c’è bisogno del SAL intermedio — si va direttamente al saldo finale. E i tempi del progetto si dimezzano.
Il regolamento Resto al Sud 2.0 prevede l’erogazione su SAL al 30-70% delle spese sostenute, ma il SAL intermedio non è obbligatorio. Il beneficiario può richiedere direttamente il saldo finale, presentando le fatture al 100% quietanzate. Questo è esattamente quello che fa l’impresa capitalizzata: completa tutti gli investimenti in tempi rapidi, paga tutti i fornitori coi propri fondi, e poi richiede il saldo in un’unica soluzione.
| Fase | Scenario standard | Scenario capitalizzato |
|---|---|---|
| Setup pre-domanda | 2 mesi | 2 mesi |
| Istruttoria Invitalia | 3 mesi (60-90 gg) | 3 mesi (60-90 gg) |
| Apertura conto + versamento 10% | 1 mese | 1 mese |
| Realizzazione investimenti | 12-18 mesi (vincolato ai SAL) | 3-6 mesi (capitale già disponibile) |
| Richiesta saldo + erogazione | 3 mesi (80 gg istruttoria) | 3 mesi (80 gg istruttoria) |
| TOTALE (domanda → erogazione) | ~18-24 mesi | ~10-13 mesi |
I tempi sono stime operative, non termini di legge (la delibera arriva entro 90 giorni dalla domanda; la realizzazione è di 9 mesi per il voucher e 16 per il contributo, prorogabili). Il risparmio temporale stimato è di 8-11 mesi. Per il voucher avvio i tempi si comprimono ulteriormente: realizzazione in 2-3 mesi, totale del progetto in 8-10 mesi dalla presentazione della domanda. Significa avere l’attività operativa e a regime quasi un anno prima rispetto a chi deve fare ricorso al pacchetto bancario.
Anche se hai tutto il capitale necessario, ci sono tre regole che restano inderogabili.
1. Non puoi pagare prima della concessione. Le fatture o i titoli di spesa antecedenti alla data del decreto di concessione sono inammissibili. Anche se hai i soldi sul conto già a gennaio, devi aspettare la firma del contratto di agevolazione (tipicamente aprile-maggio) per iniziare a pagare.
2. Non puoi saltare il versamento 10%. Anche se intendi finanziare tutto con capitale proprio, devi comunque versare il 10% dell’agevolazione concessa, sul conto vincolato o su un conto dedicato, e documentarlo entro 30 giorni dalla concessione. È un requisito strutturale, non un fabbisogno.
3. Non puoi saltare il tutoraggio obbligatorio. I 5.000 euro di servizi di tutoraggio gratuiti vanno comunque erogati. Sono parte integrante del beneficio, non un costo aggiuntivo a tuo carico.
Nello scenario capitalizzato il pacchetto bancario si riduce all’essenziale. Non serve nessun mutuo, nessun microcredito, nessuna garanzia. Bastano due strumenti, e uno è opzionale.
| Componente | Importo tipico | Funzione |
|---|---|---|
| Capitale proprio dell’impresa | Pari al fabbisogno (vedi tabella sopra) | Copre versamento 10%, IVA, spese iniziali, intera realizzazione investimenti |
| Fido di cassa MCC (opzionale) | € 5.000 – € 10.000 | Polmone per pagamenti urgenti / circolante in attesa del recupero IVA |
| Conto vincolato (consigliato per premialità) | — | L’impresa versa la propria liquidità sul conto vincolato e la banca paga i fornitori (operativamente identico al conto dedicato, ma con premialità in valutazione) |
Una nota strategica importante: il conto vincolato resta consigliato anche per il capitalizzato. La banca convenzionata non eroga finanziamenti (perché non servono), ma agisce come gestore dei pagamenti su mandato irrevocabile. L’impresa versa la propria liquidità sul conto vincolato, la banca paga i fornitori con quei fondi, e quando Invitalia eroga il contributo i fondi vanno a reintegrare la liquidità dell’impresa. Il vantaggio è esclusivamente la premialità in fase di valutazione — gratuita, da sfruttare.
Torniamo allo scenario standard (impresa che non dispone già di tutto il capitale). Anche qui, il pacchetto è leggero rispetto al passato. Vediamo gli strumenti utili.
È lo strumento più “pulito” del pacchetto. Un apporto soci di 5.000-10.000 euro effettuato prima della presentazione della domanda copre il versamento del 10% obbligatorio, le spese iniziali (consulente, BP, costituzione), e parte dell’IVA iniziale. Nessuna rata, nessun interesse, nessuna garanzia da rilasciare. Ma serve avere effettivamente la liquidità.
Diventa rilevante per gli scenari in cui l’apporto soci non basta a coprire versamento 10%, quota a carico e IVA. Copre fino a €75.000, con copertura MCC automatica all’80%, durata fino a 10 anni, senza richiesta di garanzie reali. Attenzione: deve essere microcredito “di mercato”, erogato direttamente dalla banca. Va escluso il Microcredito Italia di Invitalia, che ha componenti agevolative in regime de minimis non cumulabili con Resto al Sud 2.0 (art. 25 DM 11/7/2025).
Strumento accessorio utile in tutti gli scenari. Serve a una cosa specifica: anticipare l’IVA al 22% sui pagamenti ai fornitori, e gestire i 60-80 giorni di attesa tra l’invio della richiesta di erogazione e l’accredito. Con il conto vincolato il fabbisogno di fido è inferiore rispetto al conto dedicato, ma va comunque dimensionato su IVA e quota a carico (vedi la tabella del fabbisogno).
Serve quando non hai capitale proprio sufficiente per la quota a carico (25-30% dell’investimento) e per l’IVA. Con il conto dedicato devi inoltre anticipare i pagamenti ai fornitori in attesa delle erogazioni. Con il conto vincolato versi sul conto solo quota a carico, IVA e commissioni, ma il finanziamento di quella quota resta a tuo carico: la banca convenzionata non lo eroga. Il mutuo chiro a 5-7 anni con garanzia MCC è lo strumento tipico.
Mettiamo insieme i pezzi per i due scenari tipici di accesso al Resto al Sud 2.0. Entrambi presuppongono la scelta del conto vincolato presso una banca convenzionata.
| Componente | Importo | Funzione |
|---|---|---|
| Voucher Resto al Sud 2.0 (FP) | € 40.000 | Copre il 100% degli investimenti ammessi |
| Apporto soci | € 8.000 | Versamento 10% + spese iniziali (consulente, costituzione) |
| Fido di cassa MCC | € 8.000 | Anticipo IVA + gap erogazione |
| TOTALE finanza ordinaria a carico proponente | € 16.000 | — |
Per il voucher la finanza ordinaria è davvero leggera. Il contributo copre il 100% degli investimenti. Servono solo l’apporto soci iniziale per le spese pre-domanda e il versamento 10%, più un fido di cassa minimo per gestire l’IVA.
| Componente | Importo | Funzione |
|---|---|---|
| Contributo Resto al Sud 2.0 (FP, 75%) | € 90.000 | Copre il 75% delle spese ammesse |
| Apporto soci / aumento capitale | € 20.000 | Versamento 10% + spese iniziali + parte della quota a carico |
| Microcredito ex art. 111 TUB (di mercato) | € 30.000 | Quota a carico residua + parte dell’IVA |
| Fido di cassa MCC | € 15.000 | Anticipo IVA + gap erogazione |
| TOTALE finanza ordinaria a carico proponente | € 65.000 | Copre quota a carico + IVA + spese iniziali (il 10% si scala) |
Con il conto vincolato la banca paga i fornitori, ma la quota residua del 25% sull’investimento (€ 30.000) la versi tu sul conto: non la gestisce la banca e va coperta con capitale proprio o finanza ordinaria. Il fabbisogno comprende quota a carico (€ 30.000), IVA (€ 26.400) e spese iniziali; il versamento 10% (€ 9.000) è un anticipo che si scala dai versamenti successivi. Il pacchetto di € 65.000 copre tutto, con un margine contenuto per imprevisti. Gli importi sono indicativi e vanno dimensionati caso per caso con la banca.
Capire cosa hai in mano in ogni momento del progetto fa la differenza tra arrivare al saldo senza tensioni di cassa e ritrovarti scoperto proprio quando il fornitore vuole essere pagato. Vediamo la timeline standard (per chi accede a Resto al Sud 2.0 senza disporre di tutto il capitale), seguita dalla variante accelerata per il richiedente capitalizzato.
| T −2 mesi Setup | T0 → T+3 Concessione | T+3 → T+12 SAL intermedio | T+12 → T+20 Saldo | T+20 in poi Mantenimento |
|---|---|---|---|---|
| Agevolato — | Agevolato Decreto di concessione Tutoraggio (5k servizi) | Agevolato SAL 30-70% spese Banca convenzionata paga fornitori | Agevolato Saldo finale (fatture quietanzate) | Agevolato Vincolo 3 anni (beni e attività) |
| Ordinario Apporto soci Selezione banca convenzionata | Ordinario Apertura conto vincolato Versamento 10% Mandato irrevocabile | Ordinario Fido cassa per IVA Microcredito (se necessario) | Ordinario Chiusura fido Recupero IVA | Ordinario Eventuali rate microcredito Fido per circolante |
| Uscite Consulenze Business plan | Uscite Notaio + perizie Costi costituzione | Uscite Quota a carico + IVA 22% (versate sul conto) | Uscite Quota a carico + IVA finale (versate sul conto) | Uscite Eventuali rate microcredito |
Invitalia in questa fase non ti dà ancora nulla. Ti serve denaro tuo per pagare il consulente, redigere il business plan e, se serve, costituire la società. Apporto soci minimo (3.000-5.000 euro è di solito sufficiente per le spese iniziali). Contestualmente, selezioni la banca convenzionata Invitalia con cui aprire il conto vincolato dopo la concessione. Vale la pena prendere un appuntamento informale prima della domanda — la banca non delibera niente in questa fase, ma ti spiega come si attiva il mandato irrevocabile e ti prepara il terreno.
Carichi la domanda sul portale Invitalia. La valutazione dura fino a 90 giorni. Entro 30 giorni dalla concessione devi documentare a Invitalia l’apertura del conto vincolato presso la banca convenzionata (da aprire entro 30 giorni lavorativi) e il versamento di almeno il 10% dell’agevolazione concessa. Sottoscrivi il mandato irrevocabile che autorizza la banca a pagare i fornitori per conto tuo. In parallelo si firma anche il contratto di tutoraggio obbligatorio (5.000 euro di servizi gratuiti).
Strumenti attivi in questa fase: apporto soci (o microcredito bancario di mercato) per coprire il versamento del 10%, e l’apertura del conto vincolato con tutta la documentazione collegata.
Inizi gli investimenti. Cosa cambia rispetto al passato? Tutto. I fornitori non li paghi direttamente tu: li paga la banca convenzionata, ma dopo che hai versato sul conto la tua parte. Con la richiesta di SAL carichi le fatture sul portale; Invitalia verifica e ti comunica gli importi. Entro 30 giorni lavorativi versi sul conto la quota di fatture non coperta dal contributo, l’IVA e le commissioni bancarie. Solo dopo Invitalia accredita la propria parte e la banca paga i fornitori.
Per il voucher avvio il meccanismo è lo stesso, ma la quota a carico è pari a zero: il voucher copre il 100% dell’investimento e restano a carico solo IVA, commissioni e il 10% anticipato (che si scala).
Per il contributo investimenti, le fatture possono essere anche non quietanzate al momento della richiesta SAL — la banca paga successivamente, in forza del mandato. Tu come imprenditore intervieni per la quota a carico, l’IVA e le commissioni. Capitale proprio e fido cassa MCC sono gli strumenti per gestire questa parte.
Completi gli investimenti residui. Per il saldo finale tutte le fatture devono essere interamente quietanzate e tracciabili. Con il conto vincolato la quietanza arriva automaticamente perché tutti i pagamenti sono passati per il conto stesso. La richiesta di saldo va presentata entro 3 mesi dall’ultimo pagamento, e Invitalia eroga entro 80 giorni previa verifica documentale e — quasi sempre — sopralluogo.
Tre anni di vincolo che decorrono dalla data dell’ultimo titolo di spesa ammesso (art. 30 del DM 11/7/2025). In questi 3 anni non puoi alienare i beni agevolati, non puoi cessare l’attività, non puoi spostare la sede operativa fuori dalle 8 regioni del Mezzogiorno. Devi conservare tutta la documentazione per almeno 10 anni.
Il fido cassa, se ancora attivo, cambia funzione: non serve più per gli investimenti, ma per il circolante operativo dell’impresa che adesso deve generare ricavi reali.
T0 → T+3 (selezione banca convenzionata): la scelta della banca convenzionata Invitalia è strategica. Verifica in anticipo che la banca scelta non abbia limiti operativi (alcune banche hanno plafond regionali) e che offra il mandato irrevocabile standard.
T+3 → T+12 (fido per IVA): anche con conto vincolato, IVA e quota a carico vanno versate sul conto. Per progetti da 120k significa €26.400 di IVA e €30.000 di quota a carico da gestire. Il fido cassa MCC è fondamentale per anticipare l’IVA.
T+20 in poi (rimborso microcredito): se hai contratto un microcredito, qui inizia il rimborso. Le rate sono contenute (€ 200-300/mese su un microcredito di 20k a 10 anni) e si allineano al fatturato a regime dell’impresa.
Ho visto progetti tecnicamente solidi naufragare per errori amministrativi banali. Ecco i cinque più frequenti.
| Errore | Conseguenza |
|---|---|
| Scegliere conto dedicato senza valutare il vincolato | Perdita della premialità in valutazione. Rischio di non avere il pacchetto bancario pronto al SAL. Tensione di cassa molto più alta. |
| Aprire conto e versare 10% in ritardo | Decadenza dall’ammissione. Il termine di 30 giorni è perentorio: oltre, la pratica si chiude. |
| Confondere microcredito bancario e Microcredito Italia | Il secondo è agevolato in regime de minimis e non cumulabile con Resto al Sud 2.0. La banca deve confermare per iscritto la natura “di mercato” del finanziamento. |
| Dimenticare la gestione dell’IVA | L’IVA è ammessa solo se non recuperabile; se la recuperi, va comunque anticipata e poi recuperata con la liquidazione periodica. Vale il 22% dell’investimento — non è una cifra trascurabile. |
| Pagare fornitori prima della concessione | Le fatture o titoli di spesa antecedenti alla data del decreto di concessione sono inammissibili. Vale anche per chi ha tutto il capitale: si aspetta la firma prima di iniziare a pagare. |
Il decreto ministeriale 11 luglio 2025 contiene un vincolo che molti consulenti sottovalutano. Resto al Sud 2.0 è in regime de minimis ai sensi del Regolamento UE 2023/2831. Significa due cose pratiche: l’agevolazione (tutoring compreso) concorre al massimale de minimis dell’impresa unica nell’arco di 3 esercizi finanziari, e l’art. 25 del decreto vieta il cumulo con crediti d’imposta e con qualsiasi altra agevolazione nazionale, regionale o europea. Attenzione: il divieto non riguarda solo le stesse spese, ma l’intero programma, anche su voci di costo distinte. Le uniche eccezioni sono la garanzia del Fondo di garanzia PMI, la NASpI in unica soluzione e l’indennità del Supporto formazione e lavoro.
| Strumento | Cumulabile? | Note |
|---|---|---|
| Fondo Centrale di Garanzia MCC | ✓ Sì | Eccezione esplicita: garanzia del Fondo di garanzia PMI sul finanziamento bancario. |
| Credito d’imposta ZES Unica | ❌ No | Credito d’imposta: il cumulo è vietato dall’art. 25 del DM, anche su spese distinte. |
| Transizione 5.0 / Industria 4.0 | ❌ No | Crediti d’imposta: il cumulo è vietato dall’art. 25 del DM, anche su voci di costo separate. |
| Nuova Sabatini | ❌ No | Contributo interessi su finanziamenti per macchinari: è un’agevolazione, quindi il cumulo è vietato. |
| NIDI Puglia (Reg. Puglia) | ❌ No | Agevolazione regionale: il cumulo è vietato dall’art. 25 del DM. Sono comunque strumenti alternativi per l’avvio di nuova impresa. |
| ON Nuove imprese a tasso zero | ❌ No | Stessa logica di NIDI Puglia: agevolazione nazionale, cumulo vietato. |
| NASpI in unica soluzione | ✓ Sì | Per disoccupati GOL beneficiari NASpI, come capitale d’avvio (art. 18 c. 8 DL 60/2024). |
| Mutuo / microcredito di mercato | ✓ Sì | Non è agevolazione. Anche con garanzia MCC. È finanza ordinaria pura. |
Il principio generale è semplice: tutto quello che è “agevolato” (cioè contiene un aiuto di Stato, anche piccolo) è incompatibile, salvo le tre eccezioni indicate. Tutto quello che è finanza ordinaria di mercato, anche se garantito da MCC, è ammesso. La verifica è sempre da fare caso per caso — nel dubbio, chiedere alla banca un’attestazione scritta sulla natura del finanziamento è la cosa più prudente. Per approfondimenti sul plafond de minimis, vedere la guida dedicata ad aiuti de minimis e gestione del plafond.
Resto al Sud 2.0 è uno strumento eccezionale per chi vuole avviare un’attività al Sud. E la novità più importante della riforma del 2025 — il conto corrente vincolato presso una banca convenzionata — ha cambiato radicalmente il pacchetto bancario richiesto. Non serve più il mutuo MCC strutturato del passato, ma il conto vincolato non finanzia l’impresa: il pacchetto va dimensionato su quota a carico, IVA, versamento 10% e spese iniziali. Invitalia e la banca convenzionata gestiscono il flusso dei pagamenti, non il tuo fabbisogno.
Per chi dispone già di tutto il capitale necessario, lo scenario è ancora più semplificato: si può saltare il SAL intermedio, completare l’investimento in 3-6 mesi, e chiudere l’intero ciclo in circa 10-13 mesi dalla presentazione della domanda (vs i 18-24 dello scenario standard). Il pacchetto bancario si riduce praticamente a un fido cassa minimo per l’IVA. Il conto vincolato resta comunque consigliato, esclusivamente per la premialità in valutazione.
Il consiglio operativo finale è uno solo: scegli la banca convenzionata Invitalia prima della presentazione della domanda. Non aspettare il decreto di ammissione. Verifica le banche convenzionate operative nella tua regione, prendi un appuntamento, valuta le condizioni del mandato irrevocabile e degli strumenti accessori (fido cassa MCC, eventuale microcredito). Questa singola decisione preventiva fa la differenza tra un progetto fluido e uno pieno di intoppi.
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Le informazioni contenute in questa guida sono fornite a scopo puramente informativo e non costituiscono una consulenza professionale. Nonostante l’impegno per garantire l’accuratezza delle informazioni, non possiamo assicurare che siano complete, aggiornate o prive di errori.
Per informazioni ufficiali e aggiornate, si raccomanda di consultare sempre i siti ufficiali degli enti erogatori (www.invitalia.it) e la normativa di riferimento.
Il decreto attuativo dell’11 luglio 2025 ha trasformato il vecchio Resto al Sud. Tutto fondo perduto, niente mutuo agevolato obbligatorio. La novità chiave: il conto corrente vincolato presso una banca convenzionata Invitalia, che consente di pagare i fornitori tramite la banca, su mandato irrevocabile.
Con il conto vincolato il pacchetto bancario è più leggero: niente mutuo MCC strutturato, niente garanzie ipotecarie. Ma il conto non finanzia l’impresa: servono strumenti per coprire quota a carico, IVA, spese iniziali e versamento 10% (che si scala). E se hai già tutto il capitale necessario, vedremo come dimezzare i tempi.
Due alternative per gestire il conto: il vincolato presso banca convenzionata Invitalia, o il dedicato presso la tua banca abituale. La differenza è sostanziale.
Apri il conto presso banca convenzionata e sottoscrivi il mandato irrevocabile. A ogni SAL o saldo Invitalia comunica gli importi: entro 30 giorni lavorativi versi sul conto la quota non coperta dal contributo, l’IVA e le commissioni. Poi Invitalia accredita la sua parte e la banca paga i fornitori. Il 10% iniziale si scala dai versamenti successivi.
Il conto vincolato non finanzia la quota a carico: il fabbisogno comprende quota a carico, IVA, commissioni e spese iniziali (stima € 3.000-8.000).
Calcolo indicativo, da confermare con Invitalia e con la banca convenzionata. L’IVA è un anticipo di cassa se recuperabile; il versamento 10% si scala dai versamenti successivi.
Hai già tutto il capitale per realizzare l’investimento? L’agevolazione ti serve solo per il fondo perduto? Allora lo scenario cambia radicalmente: puoi saltare il SAL intermedio e andare direttamente al saldo. Tempi del progetto dimezzati.
Tempi stimati, non termini di legge: delibera entro 90 giorni dalla domanda; realizzazione in 9 mesi (voucher) o 16 mesi (contributo), prorogabili.
1. Pagare prima della concessione. Fatture antecedenti al decreto = inammissibili.
2. Saltare il versamento 10%. Va comunque versato (su conto vincolato o dedicato) entro 30 giorni dalla concessione.
3. Saltare il tutoraggio obbligatorio. I 5.000 euro di servizi vanno erogati.
Nota strategica: il conto vincolato resta consigliato anche per il capitalizzato. La banca non eroga finanziamenti (non servono), ma agisce come gestore dei pagamenti su mandato. Il vantaggio è la premialità in valutazione — gratuita, da sfruttare.
Strumento più “pulito” del pacchetto. Apporto di 5-10k effettuato prima della domanda copre versamento 10%, spese iniziali e parte della quota a carico. Nessuna rata.
Per scenari in cui l’apporto soci non basta. Fino a €75.000, MCC 80%, durata 10 anni. Solo microcredito “di mercato” — non Microcredito Italia (de minimis, incompatibile).
Strumento accessorio per anticipare l’IVA. Con il conto vincolato il fabbisogno è inferiore rispetto al dedicato, ma va dimensionato su IVA e quota a carico.
Serve se non hai capitale proprio sufficiente per quota a carico (25-30%) e IVA. Con il conto dedicato devi anche anticipare i pagamenti ai fornitori. Con il vincolato la banca non finanzia la quota a carico: la versi tu sul conto.
La quota residua del 25% (€ 30.000) la versi tu sul conto: non la gestisce la banca. Fabbisogno: quota a carico (€ 30.000) + IVA (€ 26.400) + spese iniziali; il 10% (€ 9.000) si scala. Totale pacchetto: € 65.000, importi indicativi.
T0 → T+3: selezione banca convenzionata strategica. Verifica plafond regionali e condizioni mandato irrevocabile.
T+3 → T+12: anche con vincolato, IVA e quota a carico vanno versate sul conto. Fido cassa MCC essenziale per l’IVA.
T+20 in poi: rate microcredito si allineano al fatturato a regime.
Perdita premialità, tensione di cassa più alta.
Decadenza dall’ammissione. Termine 30 giorni perentorio.
Microcredito Italia in de minimis, non cumulabile. Solo di mercato.
IVA ammessa solo se non recuperabile; altrimenti è un anticipo di cassa. 22% dell’investimento.
Fatture antecedenti = inammissibili. Vale anche per il capitalizzato.
Resto al Sud 2.0 è in regime de minimis. L’agevolazione (tutoring compreso) concorre al massimale de minimis dell’impresa unica in 3 esercizi (Reg. UE 2023/2831). L’art. 25 del decreto vieta il cumulo con crediti d’imposta e qualsiasi altra agevolazione, anche su voci di costo distinte. Eccezioni: garanzia del Fondo di garanzia PMI, NASpI in unica soluzione, indennità SFL.
Per approfondimenti sul plafond de minimis: aiuti de minimis.
Il vero pilastro di Resto al Sud 2.0 oggi è la banca convenzionata, non il mutuo MCC. Il conto vincolato semplifica i pagamenti ma non finanzia l’impresa: il pacchetto va dimensionato su quota a carico, IVA, versamento 10% e spese iniziali.
Per chi ha già il capitale, lo scenario è ancora più semplice: salto del SAL intermedio, ciclo chiuso in 10-13 mesi (vs 18-24 standard), pacchetto bancario ridotto a un fido minimo.
Consiglio finale: seleziona la banca convenzionata Invitalia prima della domanda. È la singola decisione preventiva che fa più differenza.
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Le analisi di FinanziamentiSalento.com sugli aiuti alle imprese in Puglia partono da due archivi pubblici. Questa pagina spiega, in modo trasparente, cosa abbiamo contato, come e con quali limiti. Chi cita i nostri numeri trova qui le regole con cui sono stati ottenuti. In breve Due fonti, mai sommate: il Registro Nazionale Aiuti di Stato […]
In breve Cifra Cosa misura Fonte 824,0 mln € beneficio degli aiuti agli investimenti concessi con bandi e contributi nel 2025 (344,1 mln nel 2019) RNA +40,2% numero di aiuti concessi: da 3.373 a 4.729 RNA 66,5% quota del beneficio assorbita dal 6,2% degli aiuti, quelli oltre 500.000 € RNA 8.371 progetti di incentivo alle […]
